上游企业风景独好

上游资源类企业业绩稳步增长。赣锋锂业、天齐锂业、洛阳钼业、江特电机等公司表现突出。

寒锐钴业预计，上半年净利润为5.19亿元-5.6亿元，同比增长282%-312%。寒锐钴业表示，新能源电池产业发展旺盛，特别是三元锂电池市场需求量大。公司钴产品销售量、价齐升，成为盈利的主要动力。

赣锋锂业预计，上半年实现净利润6.98亿元-10.02亿元，同比增长15%-65%。公司表示，原材料供给得到保障，锂产品产销量增长带动业绩相应增长。

江特电机预计，上半年实现净利润3.1亿元-3.41亿元，同比增长400%-450%。对于业绩上涨的主要原因，公司表示，碳酸锂产销量增长。

天风证券有色分析师杨诚笑表示，根据历史情况，需求高峰前通常会进行补库，三季度相关企业排产增加，将拉动锂和钴的需求。钴的供给较为刚性，环保严查可能造成钴盐产量下降，供需缺口再次拉大，从而带动钴价上涨。锂资源逐步放量。但西澳主力矿山运营出现调整，实际产量可能低于预期，可能推动锂价反弹。